アセットアロケーションの期待リターンを計算してみた。

リターンもリスクもバランスの取れたアセットアロケーション

ここでは投資対象を、下記の４つに絞りました。

ちなみにカッコ内は、年金積立管理運用独立行政法人（http://www.gpif.go.jp/index.html）がレポートを出している、過去データから物価上昇率を加味した平均期待リターン（収益率）です。

1. 日本株式のインデックス（4.8%）
2. 日本国債券のインデックス（3.0%）
3. 海外株式のインデックス（5.0%）
4. 海外債券のインデックス（3.5%）

この４つの資産に均一に投資するとした場合、単純に平均値になりますので、期待できるリターンは4.08%となります。

非常にシンプルなアセットアロケーションですが、期待リターンはまずまずと言ったところですね。
データの拝借元である、年金積立管理運用独立行政法人の分析からは、リスクの平均値は9.6%となり、リターンとリスクのバランスの取れたポートフォリオとなります。

いかがでしょうか？

現在は、証券会社の積立などを行えば、手軽に資産運用のためのポートフォリオが組めてしまいます。投資対象が選べない方や、運用がうまく行かない方は検討してみて下さい。

ご自身で期待リターンを計算していただいても良いですが、一定期間でリバランスを行って調整することを忘れずに！

【参考データ】
■年金積立管理運用独立行政法人
平成16年度の年金制度改革（財政再計算）から基本ポートフォリオの策定まで
http://new.gpif.go.jp/kanri/pdf/kanri02iinkai192.pdf